گزارش بازار سهام جهانی ۳۰ آگوست ۲۰۲۵: خلاصه عملکرد ماهانه آگوست به دلیل تعطیلی آخر هفته

<مروری بر بازارهای اصلی>

بازارهای سهام اصلی در سراسر جهان در روز شنبه، ۳۰ آگوست تعطیل بودند. با این حال، پیامدهای آخرین روز معاملاتی در ۲۹ آگوست و عملکرد کلی آگوست، بینشی در مورد روندهای بازار جهانی ارائه می‌دهد. به طور خاص، اصلاح سهام فناوری بازار ایالات متحده و عملکرد قوی بازارهای آسیایی از عوامل کلیدی در پایان ماه آگوست بودند.

<بازار ایالات متحده: به دلیل اصلاح سهام فناوری، با کاهش بسته شد>

[مروری بر شاخص‌های اصلی]

در روز جمعه، ۲۹ آگوست، بازار ایالات متحده به دلیل اصلاح سهام فناوری، با کاهش بسته شد. شاخص S&P 500 با ۴۱.۶۰ واحد (۰.۶۴٪) کاهش به ۶۴۶۰.۲۶ واحد رسید و میانگین صنعتی داو جونز با ۹۲.۰۲ واحد (۰.۲۰٪) کاهش به ۴۵۵۴۴.۸۸ واحد رسید. شاخص ترکیبی نزدک با ۲۴۹.۶۱ واحد (۱.۱۵٪) کاهش به ۲۱۴۵۵.۵۵ واحد رسید.

شاخص ترس VIX با ۶.۴۴٪ افزایش به ۱۵.۳۶ واحد رسید که نشان دهنده افزایش اضطراب بازار است.

[افزایش سهام فناوری هوش مصنوعی]

سهام مرتبط با هوش مصنوعی به شدت فروخته شدند. تسلا با ۳.۵۰٪ کاهش، بزرگترین کاهش در بین هفت شرکت بزرگ را تجربه کرد و انویدیا بیش از ۳.۳٪ کاهش یافت. سهام نیمه‌هادی‌ها به طور کلی عملکرد ضعیفی داشتند و اوراکل با ۵.۹٪ کاهش مواجه شد.

[عملکرد ماهانه آگوست]

با این وجود، شاخص S&P 500 در ماه آگوست ۱.۹۱٪ افزایش یافت که چهارمین ماه متوالی افزایش آن بود. میانگین صنعتی داو جونز ۱.۸٪ افزایش یافت و نزدک ۰.۶٪ افزایش یافت و افزایش ماهانه خود را حفظ کرد.

<بازار آسیا: قدرت چین و عملکرد قوی کره>

[عملکرد ماهانه بازار چین]

شاخص سهام مفهومی چین در ماه اوت بیش از ۶ درصد افزایش یافت و چهارمین ماه متوالی افزایش خود را ثبت کرد. شاخص کامپوزیت شانگهای در آخرین روز معاملاتی ماه اوت ۰.۳۷ درصد، شاخص کامپوننت شنژن ۰.۹۹ درصد و شاخص هیئت مدیره استارتاپ‌ها ۲.۲۳ درصد افزایش یافت.

به ویژه، علی‌بابا ۱۳ درصد افزایش یافت و بزرگترین افزایش روزانه خود را از مارس ۲۰۲۳ ثبت کرد. شاخص هیئت مدیره استارتاپ‌ها نیز عملکرد قابل توجهی را نشان داد و در ماه اوت بیش از ۲۴ درصد افزایش یافت.

[بازار کره]

شاخص KOSPI کره با افزایش ۰.۲۹ درصدی در ۲۹ اوت به ۳۱۹۶.۳۲ واحد رسید. این شاخص عملکرد قوی خود را حفظ کرده و از ابتدای سال تاکنون ۳۳.۲۴ درصد و در طول سال گذشته ۲۰.۰۶ درصد افزایش یافته است.

[بازار ژاپن]

شاخص Nikkei 225 ژاپن با 0.26 درصد کاهش به 42718.47 واحد رسید، اما همچنان نسبت به ابتدای سال 8.68 درصد و نسبت به کل سال 10.53 درصد افزایش یافته است.

<بازار اروپا: کاهش کلی>

[وضعیت شاخص‌های اصلی]

بازارهای اروپایی در 29 آگوست به طور کلی با کاهش بسته شدند. شاخص DAX آلمان با 137.71 واحد (0.57 درصد) کاهش به 23902.21 واحد رسید و شاخص FTSE 100 بریتانیا با 29.48 واحد (0.32 درصد) کاهش به 9187.34 واحد رسید.

شاخص CAC 40 فرانسه با 58.70 واحد (0.76 درصد) کاهش به 7703.90 واحد رسید که نشان دهنده تأثیر مداوم بی‌ثباتی سیاسی است.

[عملکرد ماهانه]

با این وجود، شاخص DAX آلمان عملکرد خوبی را از ابتدای سال تاکنون حفظ کرد و 19.36 درصد نسبت به ابتدای سال افزایش یافت و شاخص FTSE 100 بریتانیا 11.23 درصد افزایش یافت.

<بازارهای نوظهور: معاملات شبیه‌سازی شده بازار هند>

[نکات برجسته بازار هند]

بورس NSE هند در 30 آگوست یک جلسه معاملاتی شبیه‌سازی شده جامع را در تمام بخش‌ها برگزار کرد. این جلسه به عنوان بخشی از آمادگی سیستم پیش از ارتقاء NEAT انجام شد و بازارهای سهام، مشتقات، کالاها و ارز را پوشش می‌داد.

شاخص Sensex هند تا 28 آگوست با 0.87 درصد کاهش به 80,080.57 واحد رسید، اما همچنان شتاب رشد بلندمدت قوی خود را حفظ کرد.

<بازار ارز خارجی: شاخص دلار اندکی کاهش می‌یابد>

[روندهای اصلی ارز]

شاخص دلار آمریکا با کمی 0.04 درصد کاهش به 97.86 رسید. دلار نسبت به ابتدای سال جاری ۱۰.۴۳ درصد و نسبت به ابتدای سال ۳.۸ درصد کاهش یافته است و روند ضعیف را ادامه می‌دهد.

شاخص هانگ سنگ در هنگ کنگ با ۰.۳۲ درصد افزایش به ۲۵,۰۷۷.۶۲ واحد رسید و افزایش قابل توجه ۲۷.۷۹ درصدی را نسبت به ابتدای سال نشان داد.

<بازار کالا: طلا قوی، نفت خام ضعیف>

[بازار طلا]

قیمت آتی طلای COMEX با ۱.۱۹ درصد افزایش به ۳۵۱۵.۵۰ دلار در هر اونس رسید. این فلز در ماه اوت ۵.۰۱ درصد افزایش یافت و چهارمین ماه متوالی افزایش خود را ثبت کرد.

[بازار نفت خام]

قیمت آتی نفت خام WTI برای اکتبر با ۰.۹۱ درصد کاهش به ۶۴.۰۱ دلار در هر بشکه رسید که نشان‌دهنده کاهش ۶.۱۴ درصدی در ماه اوت است. قیمت آتی نفت خام برنت برای اکتبر با ۰.۷۳ درصد کاهش به ۶۸.۱۲ دلار رسید که نشان‌دهنده کاهش ماهانه ۴.۹۹ درصدی است.

<بازار اوراق قرضه: بازده مختلط>

[اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده]

بازده اوراق قرضه خزانه‌داری دو ساله بیش از ۲.۲ واحد پایه (bps) کاهش یافت و نزدیک به ۳.۶۰۵۰٪ معامله شد، در حالی که بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ۱۰ ساله کمتر از ۱ واحد پایه افزایش یافت.

این نشان می‌دهد که انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر هنوز در بازار وجود دارد.

<بازار ارزهای دیجیتال: سقوط بیت‌کوین>

[روندهای اصلی ارزهای دیجیتال]

بیت‌کوین بیش از ۳.۳٪ سقوط کرد و به زیر سطح ۱۰۹۰۰۰ دلار رسید. این به عنوان حرکتی مرتبط با اصلاح بازار سهام در سهام فناوری تعبیر می‌شود.

<عملکرد بر اساس بخش: سهام فناوری چین در مقابل سهام فناوری ایالات متحده>

[عملکرد متضاد سهام فناوری]

سهام فناوری چین قدرت خود را نشان داد، در حالی که سهام فناوری ایالات متحده دچار اصلاح شد. افزایش ۱۳ درصدی علی‌بابا و کاهش ۳.۳ درصدی انویدیا، قطبی شدن بازار جهانی فناوری را برجسته می‌کند.

[شرکت‌های کوچک در مقابل شرکت‌های بزرگ]

در ایالات متحده، شاخص نزدک در ماه اوت عملکرد ضعیف‌تری نسبت به سهام شرکت‌های کوچک داشت که نشان‌دهنده تغییر جهت‌گیری صندوق‌ها از سهام شرکت‌های بزرگ فناوری به سهام شرکت‌های کوچک است.

<خلاصه عملکرد ماهانه آگوست>

[عملکرد مثبت]

- شاخص S&P 500: افزایش ۱.۹۱ درصدی (چهارمین ماه متوالی افزایش)

- شاخص استارت‌آپ‌های چین: افزایش بیش از ۲۴ درصدی

- سهام مفهومی چین: افزایش بیش از ۶ درصدی (چهارمین ماه متوالی افزایش)

- شاخص KOSPI کره: افزایش ۳۳.۲۴ درصدی نسبت به سال گذشته

- طلا: افزایش ۵.۰۱ درصدی (چهارمین ماه متوالی افزایش)

[عملکرد ضعیف]

- نزدک: سهام شرکت‌های کوچک با عملکرد ضعیف

- نفت خام: WTI با کاهش ۶.۱۴ درصدی، برنت با کاهش ۴.۹۹ درصدی

- سهام فناوری ایالات متحده: تعدیل در پایان ماه

<چشم‌انداز بازار و استراتژی سرمایه‌گذاری>

[نگرانی‌های بازار سپتامبر]

از نظر تاریخی، سپتامبر به عنوان چالش‌برانگیزترین ماه برای بازار سهام شناخته می‌شود، بنابراین سرمایه‌گذاران موضعی محتاطانه اتخاذ می‌کنند. نگرانی‌ها در مورد چالش‌های بزرگ پیش رو در حال افزایش است.

[عوامل ریسک کوتاه‌مدت]

- ضعف فصلی: عملکرد ضعیف تاریخی در ماه سپتامبر

- اصلاح سهام فناوری هوش مصنوعی: نگرانی‌ها در مورد ارزش‌گذاری بیش از حد ادامه دارد

- عدم قطعیت سیاست فدرال رزرو: سرعت و مقیاس کاهش نرخ بهره

- خطرات ژئوپلیتیکی: ادامه تنش‌های جهانی

[فرصت‌های سرمایه‌گذاری]

انتظار می‌رود که حرکت قوی بازار چین ادامه یابد و با افزایش سرعت چرخه کاهش نرخ بهره جهانی، دارایی‌های حساس به بهره نیز سود خواهند برد.

انتظار می‌رود دارایی‌های امن مانند طلا به دلیل عدم قطعیت ژئوپلیتیکی و تقاضا برای پوشش تورم، همچنان توجه را به خود جلب کنند.

رشد ساختاری و نوآوری‌های تکنولوژیکی بازارهای نوظهور آسیا نیز به عنوان فرصت‌های سرمایه‌گذاری قابل توجه در میان‌مدت تا بلندمدت در حال ظهور هستند.